テスラ

この重要な鉱物の専門調査および助言会社は、影響は「軽微であると予想される」と述べている。

画像出典: ゲッティイメージズ

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ASXレアアース株を含むライナス・レアアース株式会社(ASX: LYC) 株式とアラフラ・レアアース株式会社(ASX:ARU) 株はこのところ厳しい状況にある。

月初以来、ライナスの株価は９．２％下落した。 火曜日には５２週間ぶりの安値となる７．２６ドルを記録した。 現在、ライナス株は7.45ドルで取引されている。

アラフラ・レア・アースの株価は3月1日以来0.8％上昇しているが、厳しい状況に耐えている。 株価は3月の取引開始から最初の3日間で8.3％下落したが、今日は1株当たり60セントまで回復した。

ライナスとアラフラ、そしてASXレアアース株のこのドラマの原因は何でしょうか？

それはそうだろうテスラ社(ナスダック:TSLA)。

3月1日、世界的な電気自動車大手は、次世代EVモーターにはレアアースが含まれないと発表した。

しかし、アダマス・インテリジェンスのアナリストらは、このニュースに対するASX投資家の懸念は「行き過ぎ」であるとみている。

調べてみましょう。

Adamas Intelligence は、重要な金属と鉱物を専門とする独立系の調査および助言サービス会社です。

アダマス氏はウェブサイトに掲載した解説の中で、テスラがレアアースモーターの磁石を廃止するという決定は、フェライト磁石を使用する可能性が高いことを意味すると述べている。 そうなると車は重くなり、効率も悪くなります。

従来のEVは、ネオジム、鉄、ホウ素の希土類合金（NdFeB）で作られた磁石を使用しています。

アダマス氏は、テスラの主な目標は、性能と効率のバランスが高い車を作ることだと指摘する。 したがって、NdFeB磁石を放棄するという同社の決定は驚くべきことです。

テスラは、レアアースの供給に問題が予想されると述べ、変更を正当化した。 鉱物採掘による環境や健康への影響も懸念している。

しかし、アダマス氏が指摘するように、中国は世界の主要なレアアース供給国となっている。 現在、規制強化により環境への影響が少ない事業を行う新しいサプライヤーが出現しています。

アダマスはこう言います。

現在、生産を開始しようとしている中国/ミャンマーやその他の国だけでなく、より多くの供給オプションがあります。透明性があり、（特にテスラにとって）国内に近く、かつての中国での生産よりも環境への影響が大幅に少ないオプションです。

現在、ライナス社は中国国外で大規模な分離レアアース生産者としては唯一の企業である。

アダマスは、自社の調査によると、2022年の世界のNdFeB磁石消費量のうちEV製造向けはわずか12％に過ぎないとしている。

その 12% のうち、Telsa は 15% ～ 20% を占めます。 これにより、世界の NdFeB 磁石需要 (マイクロモーター、センサー、スピーカーを除く) に対する全体的な寄与はわずか 2% ～ 3% になります。

したがって、たとえテスラが全車両で NdFeB モーターを廃棄したとしても、「世界の NdFeB 市場は、短期的には需要のわずか 2% ～ 3%、長期的には最大 3% ～ 4% を失うことになるでしょう」テスラがEV市場でのリーダーシップを維持すると仮定すると」

アダマス氏は、世界のNdFeB市場への影響は「軽微であると予想される」と結論付けている。

アダマスはこう言います。

このニュースに対するメディアと市場の反応は大部分が誇張されており、NdFeB市場の需要と供給のファンダメンタルズに対する広範な誤解を物語っています。

アダマス氏は、2035 年を見据えて、NdFeB 磁石の世界的な需要は 3 倍になるが、新しい希土類酸化物のオンライン生産を実現するための長いリードタイムの​​制約により、世界的な生産量は 2 倍にとどまると予測しています。

予想される供給ギャップの大きさに関連して、2035 年までに需要が 3% ～ 4% 減少しても、事実上無視されるでしょう。

トップブローカーのベル・ポッター氏も、ASXレアアース株の急落を「突然の反応」と表現している。

このブローカーは、テスラが何をするとしても、世界は依然としてレアアースの供給を大幅に増やす必要があると述べている。

モトリーフールの寄稿者であるブロンウィン・アレン氏は、言及されているどの銘柄にもポジションを持っていません。 モトリーフール・オーストラリアの親会社モトリーフール・ホールディングスはテスラにポジションを持ち、テスラを推薦している。 モトリーフール・オーストラリアは、言及されているどの銘柄にもポジションを持っていません。 モトリーフール社には開示ポリシーがあります。 この記事には、一般的な投資アドバイスのみが含まれています (AFSL 400691 に基づく)。 スコット・フィリップスによって承認されました。